雷科防务研究报告
研究员 : 周海晨 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-05-04
点评:
公司业绩增长主要是因为,收购的子公司奇维科技于2016年7月开始纳入合并报表,而去年同期尚未纳入合并范围。报告...
研究员 : 李欣 机构: 中航证券有限公司 日期: 2017-05-10
投资要点:
制冷业务全面转型成军工电子,三家子公司均超额完成业绩承诺 &...
研究员 : 周海晨 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-05-22
全资子公司理工雷科拟以现金12,790 万,收购西安青石100%股权及博海创业18.16%股权。
收购完成后,理工雷科...
研究员 : 周海晨 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-08-24
公司上半年业绩同比增长主要原因是子公司奇维科技新纳入合并报表范围;公司归母净利润同比增速低于营业收入同比增速,主要是由研发投入大幅增加所致。公司于2016 年7月完成对奇维科技100%股...
研究员 : 牛播坤 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2017-08-25
1.内生外延共同带动收入大幅增长,研发投入大导致归母净利润增速不及收入增速。
上半年公司实现营业收入2.95亿元,同比...
研究员 : 周海晨 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-11-02
公司公布2017年三季度报告:2017年1-3Q,公司实现营业收入4.52亿元,较上年同期增52.77%,(实现归属于上市公司股东的)净利润7607.78万元,较上年同期增18.47%;...
研究员 : 徐志国,张恒晅 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2017-11-21
外延转型,军工电子产业平台不断壮大。公司原主营制冷相关业务,2015年通过完成收购理工雷科,同时向大股东常发集团剥离全部制冷资产,正式转型进入军工电子领域。此后公司继续深化产业链整合,壮...
研究员 : 刘军 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2017-11-29
内生外延并举,持续加码军工信息产业
2015年6月,公司通过发行股份及支付现金方式收购了理工雷科100%股权,转型军工...
研究员 : 张晅恒,刘磊,蒋俊 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2017-12-20
内生外延齐发力,军工电子信息产业链羽翼渐丰。雷科防务重组上市以来通过自身发展与外延并购,不断加速子公司融合,丰富产业结构,现已形成雷达系统、遥感测控、卫星导航、数字系统、安全存储和模拟仿...
研究员 : 周海晨 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-01-29
事件:
公司发布2018年限制性股票激励计划。公司拟向包括董事、中高层管理人员、核心技术及业务人员等在内的141人实施...
研究员 : 石康,黄艳 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-07-25
2018年中报:营收3.93亿元,同比增33.16%;归母净利润6794万元,同比增34.64%。除去收购博海创业合并收入2107万元,公司实际收入增26%。上半年主营业务毛利率49.5...
研究员 : 石康,黄艳 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-10-16
公司10月9日发布公告,第一大股东江苏常发集团以协议转让的方式将其持有的190,773,335股(占总股本16.51%)雷科防务股票股份协议分别转让给翠微集团(占总股本6.68%),青旅...
研究员 : 王宗超,何亮,金榜 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-28
军工信息化核心配套商,行业进入上升期,市场空间较大公司目前业务围绕军工电子信息化产业,覆盖产业链上中下游,协同效果明显。公司在雷达、北斗卫星导航等领域拥有核心技术。公司所处军工电子信息化...
研究员 : 王宗超,何亮,金榜 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-02-01
公司拟收购资产,完善产业链布局,股权交接落地,上调至“买入”评级2019年1月26日,公司发布收购资产预案,拟通过发行可转换债券、股份及支付现金相结合的方式,以6.25亿元的对价购买西安...
研究员 : 石康,黄艳 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-04-23
我们调整对公司的盈利预测,预计2019-2021年的归母净利润为2.00/3.03/3.93亿元,对应2019年4月22日收盘价PE为41/27/21倍,维持“审慎增持”评级。
